每逢家電三巨頭公開財報，就難免被人比較一番，每次比較又總愛拿空調(diào)說事。這次，我們?nèi)匀粊碚f說空調(diào)，看看和以往有什么不同。

10月29日，美的和海爾智家同天公布三季報，前者雖增速有所放緩，但仍保持著營收利潤雙增長；后者同樣也是營利雙增，但合計前三季度利潤增幅超營收，增長亮眼。而最早公布財報的格力，卻遭遇了營收利潤雙雙下滑。

資本市場做出相應(yīng)的反應(yīng)，海爾智家三季報發(fā)布當日，總市值達2556億元，反超格力電器的總市值2204億元。實際上，在半年報時，海爾智家就已超過格力，經(jīng)此一“役”，新的資本市場格局更加穩(wěn)固。

當前有不少聲音“唱衰”家電行業(yè)，但很明顯的是，家電三巨頭都不再甘心做“家電企業(yè)”。當前，家電市場格局未定，這邊格力、美的“空調(diào)一哥”爭得火熱，那邊海爾智家空調(diào)份額持續(xù)上漲，從2016年份額10.5%到2021年9月份額達到17%，5年增幅超60%。而未來，家電三巨頭也走上了截然不同的道路。

擁抱變化，不甘心再做“家電企業(yè)”

家電三巨頭向來各自特色明確。

格力方面，空調(diào)是其主要業(yè)務(wù)，即便轉(zhuǎn)型也大膽選擇跨越性極大的行業(yè)。雖沒有明確數(shù)據(jù)，但以半年報中空調(diào)占比73.79%的數(shù)據(jù)推測，三季報中格力470.8億營收中，空調(diào)營收約為347.4億元。但除此之外，在家電領(lǐng)域，格力還未有其他如此強勢的產(chǎn)業(yè)。在向外轉(zhuǎn)型時，格力果敢的選擇了跨度較大的手機、新能源汽車、芯片等行業(yè)。

而空調(diào)同樣強勢的美的，則顯得更加多元化，轉(zhuǎn)型也更見成果。除了強勢的空調(diào)、生活家電產(chǎn)業(yè)外，美的在三季報中著重公開了高端品牌和機器人產(chǎn)業(yè)。其中，2019年推出的高端品牌COLMO在今年前三季度帶來了超25億元的營收。庫卡在經(jīng)歷了長時間的下滑后，銷售收入實現(xiàn)了26.8%的增長。

相比之下，海爾智家則是圍繞著需求布局，從家電到家庭逐步向外布局生態(tài)。

首先，海爾智家的強勢產(chǎn)業(yè)依舊強勢，短板產(chǎn)業(yè)正在慢慢補齊。根據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，海爾智家優(yōu)勢的冰、洗、熱產(chǎn)業(yè)依然強勢，仍保持線上線下雙第一。而在格力、美的均有明顯優(yōu)勢的空調(diào)產(chǎn)業(yè)，也實現(xiàn)了連續(xù)5年增幅超60%的增長。此外，海爾廚電產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)連續(xù)6年連增。

其次，海爾智家的前期布局的高端市場、海外市場正在釋放紅利。其中，高端品牌卡薩帝不僅市場份額第一，收入增速也是第一，實現(xiàn)高端市場的絕對引領(lǐng)。而在海外市場，海爾智家營收也保持著16.8%的兩位數(shù)增速，盈利超代工平均水平。

除此之外，海爾智家還開辟了一條場景生態(tài)的新賽道。第三季度，三翼鳥場景品牌推動海爾智家場景用戶日活增長300%，網(wǎng)器日活增幅212%，同時迭代智慧場景超1000種。今年8月，三翼鳥發(fā)布“一站式定制智慧家”平臺，上線以來服務(wù)家庭數(shù)量超3600家，加速落地場景品牌。

可以看得出，三家企業(yè)都不愿意再被看作是即將面臨天花板的“家電企業(yè)”，但對比來看，格力和美的仍然以硬件為主，而海爾智家則進入家庭領(lǐng)域，看起來似乎海爾智家的“長期優(yōu)勢”更明顯。

打破局限，場景生態(tài)長期優(yōu)勢凸顯

既然提起格力、美的，就不得不提空調(diào)，海爾智家的空調(diào)產(chǎn)業(yè)也正在持續(xù)向好。我們就以三家企業(yè)的空調(diào)產(chǎn)業(yè)，對比來看什么是“長期優(yōu)勢”。

從空調(diào)產(chǎn)業(yè)近年的發(fā)展來看，美的和格力的“一哥”之爭長期持續(xù)。為占穩(wěn)一哥位置，兩家企業(yè)多次發(fā)起“價格戰(zhàn)”。

而這正是海爾空調(diào)差異化發(fā)展的機會，趁兩家企業(yè)互爭一哥將產(chǎn)品價格越壓越低時，海爾空調(diào)打開了高端市場。根據(jù)海爾智家三季報顯示，旗下高端品牌卡薩帝空調(diào)，高端市場零售額份額達20.8%，其中3季度單季度公司高端市場份額達到25%。

從2019年發(fā)布高端品牌COLMO以來，美的也在持續(xù)推進其高端品牌的布局。其中，COLMO空調(diào)柜機線下市場份額增長亮眼。但對比2006年推出的卡薩帝，仍有一定的差距。而格力目前由于單一品牌布局，與前兩者在高端市場的競爭中暫處下風。

但與其他兩個企業(yè)都不同的是，海爾空調(diào)還走出了一條“空調(diào)-空氣-空間”的差異化路線。根據(jù)海爾空調(diào)公開的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過5年連增，在2021年前三季度，海爾空調(diào)累計線下零售額份額達17.0%，線上零售額份額達 13.6%。

第一步，海爾空調(diào)完成了從“空調(diào)干凈”到“空氣干凈”的健康空調(diào)轉(zhuǎn)型。自從2015年海爾發(fā)布自清潔空調(diào)以來，此后連續(xù)迭代升級了5代自清潔技術(shù)，開啟行業(yè)“空調(diào)潔凈”時代，2020年“洗空氣”空調(diào)的誕生，更是打開了“空氣潔凈”時代的大門。

第二步，海爾空調(diào)在健康空調(diào)的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)型場景生態(tài)，為用戶定制健康空氣解決方案。今年8月，海爾空調(diào)首發(fā)全屋空氣定制方案，覆蓋客廳、臥室、廚房等9大家庭空間，為用戶定制 智慧睡眠空氣、養(yǎng)生空氣等多場景空氣解決方案。根據(jù)三季報顯示，在智慧睡眠空氣場景中，空枕聯(lián)動方案的場景銷量達2.5萬套，賦能雷神者Ⅱ睡眠空調(diào)引爆賣出8萬套。

一輪又一輪的價格戰(zhàn)，說到底還是硬件的“火拼”，無論換道到哪個行業(yè)，仍然都面臨著行業(yè)的增長天花板。而用戶需求，則從來沒有天花板。海爾智家從場景生態(tài)入手尋找新增長空間，60%的增長，只是未來高增的第一階段。